AeroFarms mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani Perjanjian dan Rencana Penggabungan dengan Spring Valley Acquisition Corp., sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus. Setelah penutupan transaksi, AeroFarms akan diperdagangkan secara publik di Nasdaq, dengan perkiraan nilai ekuitas sekitar $1.2 miliar, di bawah simbol ticker baru “ARFM”.
Siap untuk perubahan
David Rosenberg, Co-Founder dan CEO AeroFarms, mencatat: “Bisnis kami berada pada titik belok di mana kami akan meningkatkan kerangka operasional kami yang telah terbukti dan memulai rencana ekspansi kami dengan sungguh-sungguh. Dengan dukungan Spring Valley, kami tidak hanya memiliki modal untuk menjalankan rencana kami, tetapi juga sponsor yang memiliki filosofi ESG yang sama untuk membuat dampak positif bagi dunia, sambil melayani kepentingan pemegang saham kami.”
Chris Sorrells, CEO Spring Valley, mengatakan, “Tujuan kami adalah bermitra dengan perusahaan yang berfokus pada keberlanjutan dan kami sangat senang menggabungkan kekuatan dengan AeroFarms untuk mencapai visi ini. AeroFarms memiliki keunggulan teknologi di industri ini, mengembangkan tim inovasi yang telah mendorong portofolio paten dan rahasia dagang yang kuat dan terus berkembang.”
(Fltr) David Rosenberg dan Chris Sorrells
“Selain itu, tim mereka telah menjual produk komersial dengan pengecer hebat, membangun merek tepercaya yang berkinerja baik, dan mengembangkan kemitraan yang akan meningkatkan kemampuan mereka untuk meningkatkan skala bisnis ini dengan cepat. Kami sangat antusias untuk membagikan peluang investasi LST yang sangat menarik ini dengan membawanya ke publik.”
Ikhtisar transaksi
Berdasarkan ketentuan Perjanjian Penggabungan, transaksi tersebut dinilai dengan nilai ekuitas pro forma yang sepenuhnya terdilusi sekitar $1.2 miliar, dengan asumsi tidak ada penebusan oleh pemegang saham Spring Valley. Transaksi ini akan menyediakan sekitar $317 juta uang tunai tak terbatas untuk mendanai pengembangan pertanian di masa depan dan tujuan umum perusahaan.
Transaksi telah disetujui dengan suara bulat oleh Dewan Direksi Spring Valley, serta Dewan Direksi AeroFarms, dan tunduk pada kepuasan kondisi penutupan, termasuk persetujuan pemegang saham Spring Valley.
Setelah menyelesaikan transaksi yang diusulkan, AeroFarms mengharapkan untuk menominasikan dua direktur yang ada di Spring Valley, Debora Frodl dan Patrick Wood, III, ke Dewan Direksinya. Direktur dan pejabat Spring Valley yang tersisa diharapkan untuk mengundurkan diri dan digantikan dengan nominasi AeroFarms, yang akan disebutkan namanya di masa mendatang.
Untuk informasi lebih lanjut:
aerofarm
info@aerofarms.com
www.aerofarms.com